Листа 5 тачака - Како одабрати узајамни фонд

Аутор Рај из престонице

1. Шта је дугорочна евиденција узајамног фонда?

За било који узајамни фонд пратите његове резултате у протеклих 10 година. Није неопходно да фонд буде одличан и да буде сваке године у врху. Уместо тога, требало би да проверимо да ли је фонд остао у првих 20% у својој категорији за сваку годину, бар у последњих 10 година.

Добар фонд не може бити успешан сваке године, али треба да остане изнад просека у свим годинама. Ово ће осигурати да фонд не преузима додатни ризик да постане водећи извођач у било којој одређеној години. Тако неће бити превише лоше ако се тржиште коригује.

Следећи пример је из фонда власничког капитала СБИ где је фонд био лошији у поређењу са другим фондовима у периоду од 1, 2 и 3, али се истиче у првих 10 у категорији 5 и 10 година.

извор - монеицонтрол.цом

2. Ко је менаџер фонда за узајамни фонд?

Може се догодити да фонд ради изнад просека сваке године у последњих 10 година према првим разматраним критеријумима. Онда би требало одмах да купите тај фонд? Да ли је избор фонда толико једноставан? Дефинитивно не!

Ако фонд има сталне резултате у последњих 10 или 15 година, онда да ли треба да улажемо у тај фонд увелико зависи од управитеља фонда. Досадашњи учинак нема никаквог значаја ако се менаџер фонда недавно променио. Увек би требало да проверимо да ли иста особа управља фондом која је дала сталне приносе у последњих 10–15 година. То је зато што фонд није добар или лош, уместо тога менаџер фонда је добар или лош.

Како да утврдимо да ли је менаџер фонда добар или лош? Прво, резултати фонда требали би бити доследно добри у свим оним годинама у којима је он управљао. Друго, ако менаџер фонда управља са 5 фондова и ако је од 5 само 1 шема добро функционисала, а остатак 4 лоше прошао, ја нећу сматрати да је управник фонда добар.

Може се догодити да, ако радите 5 ствари, у једној доброј радите због чисте среће. Ако 3 или 4 од 5 добро ураде, сматрат ћу да је управник фонда добар и да могу да верујем тој особи за своје улагање.

3. Какав је успех АУМ-а за Фонд?

Сада видимо да је успех фонда добар, менаџер фонда је добар, исти управник фонда управља фондом протеклих 7–10 година. Следећа ствар на коју ћемо се фокусирати је АУМ тј. Имовина под управљањем.

Морамо пратити како се АУМ променио у последње време. Да ли је у последње 1 или 2 године у фонд ушло доста новца? Може се догодити да је у почетку, када је АУМ био низак, било лакше пронаћи квалитетне залихе. Ако се изненада догоди огроман прилив новца у том фонду, избјегаћу га. У таквим временима, менаџер фонда мора некако уложити тај новац, јер више од 35% новца не може задржати у готовини. Тако да ће он можда бити приморан да купује не тако квалитетне залихе. У таквим ће случајевима утицати на будуће пословање.

4. Који је рекорд ризика и поврата за фонд?

Не би требало да пратимо само приносе, већ и да проверимо запис резултата ризика у односу на повратак. То је зато што се добри приноси могу постићи високим ризиком. Али најбољи је менаџер фонда који може дати висок принос с нижим ризиком. Опћенито, шеме са великим ограничењима имају мањи ризик од система са средњим или малим капиталом. Ако је шема са великим ограничењима у претходних 10 година дала 15% приноса, а схема са малим капсулама 16% приноса у истом периоду; тада за само 1% додатног поврата нећу више давати средства високог ризика са малим капиталом.

5. Шта је ТЕР за Фонд?

ТЕР (Коефицијент укупног трошка) је провизија коју МФ компанија прави када инвестирате у фонд. Молимо проверите колико је ТЕР за овај фонд. да ли је превисок? тј. дајете ли превише као провизију за фонд? Избегавајте средства која имају веома високе омјере трошкова.

Надам се да вам је овај чланак помогао да схватите - Како одабрати узајамне фондове Индија

сазнајте више о - Шта су узајамни фондови? Врсте узајамних фондова у Индији